Pensia europeană – o soluție inovatoare pentru liberii contribuabili din Uniunea Europeană
În contextul dinamic al pieței muncii și al diversificării formelor de angajament, sistemul european de pensii personale devine o opțiune tot mai relevantă. Deși încă relativ nou pe piața din România, pensia paneuropeană, cunoscută și ca PEPP (Pan-European Personal Pension Product), promite să schimbe modul în care românii și ceilalți cetățeni ai UE economisesc pentru bătrânețe. Primul și cel mai important avantaj al acestui produs este portabilitatea – posibilitatea de a-ți păstra și continua contribuțiile indiferent de statul membru al UE în care te afli sau de angajatorul tău.
Ce face ca PEPP să fie diferit față de alte forme de economisire pentru pensie? În primul rând, acesta nu este legat de o anumită țară sau de un singur angajator. Contul rămâne activ și poate primi contribuții, chiar dacă persoana se mută dintr-un stat în altul, fie că e vorba de România, Germania, Italia sau altă țară europeană. În plus, produsul a fost gândit să fie accesibil oricui, de la angajați și freelanceri, până la studenți sau persoane fără serviciu. Flexibilitatea de a contribui și de a-și administra fondurile în cadrul unei piețe unice face parte din planul de a încuraja economisirea pe termen lung și de a reduce barierelor administrative.
Avantajele fiscale și stimulentele naționale
Deși încă aflat în stadiu de implementare, sistemul fiscal românesc oferă deja anumite facilități pentru cei care aleg să adere la PEPP. În luna martie 2026, guvernul a anunțat oficial că contribuțiile la această pensie europeană vor beneficia de tratament fiscal similar cu cel al pensiilor private facultative din Pilonul III. Astfel, contribuțiile pot fi deductibile fiscal până la un plafon de 400 de euro anual, per contribuabil. Mai mult, dacă angajatorul decide să contribuie la fond, angajatul poate beneficia de o deducere suplimentară, tot până la 400 de euro per an. Aceste reguli fiscale, deși au fost clarificate abia la începutul anului 2026, au fost în vigoare încă din 2024, fiind un stimulent în plus pentru români să aleagă această formă de economisire.
Costuri, furnizori și cât de popular e în prezent
Producătorii principali ai produsului PEPP au lansat versiuni relativ simple și cu costuri accesibile, plafonate inițial la 1% din capitalul gestionat anual, astfel încât să fie atrăgător și pentru cei cu venituri medii sau mici. Cu toate acestea, interesul pentru această soluție rămâne modest, în condițiile în care în registrul central al Autorității Europene de Asigurări și Pensii Ocupaționale (EIOPA) există doar câțiva furnizori activi. Printre aceștia se numără compania slovacă Finax, prezentă și pe piața din România, și ciprioții de la Emeritus, dar lista nu este încă unul lung.
Majoritatea administratorilor de pensii sau companiilor de asigurări din țara noastră nu au integrat încă acest produs în portofoliile lor, din motive care țin, în principal, de percepția asupra costurilor și de reglementări. În plus, un baraj important îl reprezintă regulile considerate prea restrictive, precum plafonul de comisioane, obligativitatea consultanței și cerința de a putea oferi subconturi în mai multe state membre.
Perspective de viitor și eventuale modificări legislative
Pentru a stimula adoptarea pe scară largă, autoritățile europene își propun să revizuiască și să simplifice regulamentul PEPP. În prezent, Comisia Europeană analizează o serie de modificări, printre care eliminarea plafonului de comisioane și posibilitatea de a comercializa produsul în mode online, fără necesitatea consultanței directe. În plus, noua strategie de gestionare a riscului, bazată pe conceptul „ciclului de viață”, vizează protejarea investitorilor prin scăderea riscului pe măsură ce aceștia se apropie de pensionare.
Aceste schimbări, dacă vor fi adoptate, ar putea face din PEPP o soluție mult mai atractivă pentru milioane de europeni, inclusiv pentru românii care își câștigă existența în mai multe țări ale blocului comunitar, schimbând modul în care aceștia își planifică pensia și economiile pe termen lung. În condițiile în care perspectivele de aderare la noile reglementări se anunță promițătoare, există optimism că această inițiativă va deveni o componentă vitală a sistemului de pensii în Europa în următorii ani.
